京沪高铁向A股方向又驶近一步！

   1月6日，被誉为“中国最赚钱高铁”的京沪高铁将正式开放申购。

   按照1月3日京沪高铁发布正式的发行公告和招股说明书，发行价为每股4.88元，首次IPO募集总额超过300亿元。

   公告称，本次发行申购将于2020年1月6日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。

募资金额超300亿元

   根据公告，本次公开发行股票62.86亿股，约占发行后公司总股本的12.80%，全部为公开发行新股，不设老股转让。

   本次发行后公司总股本为491.06亿股。最终战略配售股份约占本次发行股份数量的48.90%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将进行回拨。

   京沪高铁被称为“最赚钱”的高铁线路。

   根据披露，公司2016年、2017年、2018年和2019年前三季度的营业收入分别为262.58亿元、295.55亿元、311.58亿元和250.02亿元，净利润分别为79.03亿元、90.53亿元、102.48亿元和95.20亿元。

   从2019年10月22日申报上市材料到2019年11月14日过会，京沪高铁仅用了23天，刷新了IPO发审纪录，成为近10年来A股过会最快的公司。

   若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为306.74亿元。扣除发行费用4033.32万元，预计募集资金净额为306.34亿元。

发行价与市场预期一致

   根据公告，公司和联席主承销商根据网下投资者的报价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为4.88元/股。

   此价格对应的市盈率为23.39倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）或20.39倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）。4.88元/股的定价也与市场预期一致。

市盈率低于行业均值

   值得关注的是，京沪高铁申购前无需“递延”。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告〔2014〕4号）的要求，如拟定的发行价格（或发行价格区间上限）对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布一次。

   京沪高铁在公告中表示，京沪高铁所属行业为铁路运输行业中细分的高铁运输行业。高铁运输企业主要集中在中国国家铁路集团有限公司（以下简称“国铁集团”）内部，国铁集团占据绝大部分市场份额。

   Wind数据显示，截至2019年12月31日，交通运输大行业主要上市公司市盈率水平平均值为28.69倍。

   京沪高铁表示，本次发行价格4.88元/股对应的2018年扣除非经常性损益前后孰低净利润摊薄后市盈率为23.39倍，低于交通运输大行业主要上市公司静态市盈率均值。

（注：本新闻来源腾讯网）

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