就目前金融体系整体运作的风险来看，并不至于发生较大规模的银行理财违约，要说历史上出现过这种违约潮的时候，是在2018年初，包括招商银行、工商银行在内的大型银行的理财产品都悉数在列。那么银行理财为何会违约？咱们的钱应该怎么办呢？

银行理财是如何运作的？

   与基金一样，理财产品是一个间接投资工具，而且由于主要投资于货币和债券市场，安全性较高，比较受老百姓的青睐。截至2018年底，非保本理财资金投向存款、债券及货币市场工具的余额占非保本理财产品投资余额的65.70%。其中，债券资产配置比例为53.35%。

   理财产品通过公开募集将闲散资金集中后，投资到货币、债券和股票等市场，以及较高风险的股权市场，从而获取不同的收益。

   2018年资管新规，放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制以后，允许包括银行理财在内的公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市，理财产品可投资的范围广了，风险自然也就大了。

   以2018年初招行违约的10亿理财产品为例，招行的理财产品涉及到了一种叫做夹层基金的东西，这种基金运作模式既可享受投资标的的股权收益，也兼顾次级债券的收益，性质介于股权投资和债权投资之间。但这个产品最终出问题的地方不在于产品的复杂性，而在于所投资的部分项目由于银行抽贷，出现亏损，在延期一年后依旧无法退出，最终导致违约。

银行理财为何会违约？

   银行利用理财募集过来的资金，投向原本应发放信贷的项目（信贷转理财），或者通过委托投资、资产证券化等各种形式，将表内资产往外挪，以腾出更多的规模发放信贷，这种形式叫做通道业务。

   不少银行正是利用同业业务、通道业务等，使得大量资金在金融系统里空转，获取可观的中间业务收入，而没有流向实体经济。而且在空转过程中，产品不断层层嵌套，杠杆越来越高，一旦没有新钱进来，原来的资金链很快就会断裂。而银行作为最大的资金中间商，一旦出问题，那基本就会导致系统性金融风险爆发。

   那么，银行理财违约和这个有关系吗？当然有。还是拿招行的例子，招行10亿理财其中就投资到了实体经济项目中，但是如果这些被理财所投资的项目或企业发生资金问题的话，理财就很容易违约。比如企业经营发生困难，银行一看不对劲，立刻就会提前收回贷款，也就是抽贷。而一旦发生抽贷，没有后续资金跟上，企业或项目就容易发生资金链断裂，从而殃及理财。

咱们的钱应该怎么办呢？

   作为普通百姓，我们本来就很难分辨各种理财产品的类型，更谈不上什么夹层基金、通道业务了，但有几点咱们可以做到：

1、选理财，尽量选大型银行。虽然招行、交行这种大型银行也中过招，但终究它们至今还是正常运作，理财产品基本如期兑付。而小银行在受到违约冲击后，影响较大，对于咱们的钱财来说已经不再安全。

2、勿相信保本保息承诺，选购理财时仔细查看产品说明书，要知道产品的风险在哪里，运作方式是怎么样的。

3、最后那就是尽量分散投资，平摊风险。

   当然，就目前宏观经济状况来看，银行总体风险还是可控的，暴雷的大多都是互联网金融平台，如今经济下行压力加大，未来到底是传统银行，还是互联网金融最先迎来违约潮呢？

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