18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，中国人民银行等十个部门共同为互联网金融的发展出台了一个“健康指南”。分析人士指出，虽然“健康指南”不能包治百病、药到病除，但互联网金融健康发展的前景可期。

发挥互联网优势 疏导资金“堰塞湖”

随着互联网金融的蓬勃发展，P2P网络借贷、股权众筹融资、互联网信托、互联网消费金融等原本看似专业性较强的金融概念，正在逐步渗透到普通投资者的日常生活中，小微企业融资难、融资贵的问题由此得到一定程度的缓解。

网贷之家数据显示，上半年我国P2P网贷成交量达3006.19亿元，其中65％是单笔借贷资金在100万元以下的小额贷款，借款人大多是小微企业、个体商户等。

中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，近年来互联网金融的创新驱动效益已经显现，很好地发挥了鲶鱼效应，“搅活”了金融之水。随着投资者的投资门槛大幅降低、理财渠道日渐丰富，互联网金融及时疏导了资金的“堰塞湖”，引导民间金融走向规范化。

多部门协同作战 “把守”防风险要塞

互联网金融以势不可挡的态势渗透到百姓的投资生活中，但与此同时，个别互联网机构“野蛮”生长，也埋下了不少风险隐患。

“催生指导意见诞生的背景之一就是互联网金融行业的风险逐渐显现。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，从事互联网金融的企业良莠不齐，“跑路”时有发生，需要监管部门适度加强规范。

拍拍贷CEO张俊表示，指导意见出台利好P2P行业发展。“有了门槛和法规，可以把那些能力不足、妄图通过制度套利的P2P企业淘汰出去。尤其是指导意见提出，鼓励银行为P2P平台提供资金托管服务，这将在很大程度上解决P2P企业卷款跑路的问题。”

说起互联网金融监管，人们很自然会想到“一行三会”，但这次指导意见出台一共“集结”了10个部门，阵容强大、涵盖面广。

“互联网的‘跨界’特性使得监管也必须整合资源，分兵把守，协同作战。”黄震说，“这次只发布了一个指导意见，后续需要出台一系列配套措施。”

根据指导意见，央行分工负责互联网支付业务监管，银监会负责网络借贷以及互联网信托和互联网消费金融监管，证监会负责股权众筹融资和互联网基金销售监管，保监会负责互联网保险监管。此外，所有互联网金融业务还应依法向电信主管部门履行网站备案手续等。

不能“包治百病” 细则需预留发展空间

“出台规范意见是好事，关键在于配套措施能否充分考虑到互联网金融的特点，预留足够的弹性空间。”互联网金融千人会轮值主席唐彬认为，互联网金融具有快速、跨界、融合等特征，监管的响应速度要跟上创新的步伐。

郭田勇表示，应当明确企业是互联网金融发展的“主角”，政府只是给予指导，并在风险凸显的时候及时“叫停”，这样才能实现政府与市场作用的协调互动。

“互联网金融跨界融合是趋势，涉及的监管部门也会越来越多，协调难度会更大。”黄震表示，如何能把准脉搏、命中要害，需要更多部门出台细则。当然，面对这种新兴业态，管理制度是否有效还需进一步检验，监管部门不能操之过急，外界也不能期望过高，毕竟政策还需逐步完善。

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